Backdating หุ้น ตัวเลือก และเอกชน บริษัท

สิ่งที่เป็นอันตรายของตัวเลือก Backdating คุณเคยต้องการที่คุณสามารถหันหลังมือผู้บริหารบางคนมีดีอย่างน้อยเมื่อมันมาถึงตัวเลือกหุ้นของพวกเขา ในการล็อคผลกำไรในวันที่หนึ่งของการให้สิทธิ์ตัวเลือกผู้บริหารบางคนย้อนหลังไปเพียงครั้งเดียว (ตั้งวันที่เป็นเวลาก่อนหน้านี้กว่าวันที่ให้สิทธิ์จริง) ราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกในวันที่ที่หุ้นซื้อขายที่ระดับต่ำกว่า ชั้น ซึ่งมักจะส่งผลให้เกิดผลกำไรในทันทีในบทความนี้ให้สำรวจว่า backdating เป็นตัวเลือกและสิ่งที่หมายถึงสำหรับ บริษัท และนักลงทุน โปรดดูที่: ตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นเรื่องปกติทางกฎหมายธุรกิจหรือผู้บริหารส่วนใหญ่หลีกเลี่ยงตัวเลือก backdating ผู้บริหารที่ได้รับตัวเลือกหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนของพวกเขาจะได้รับราคาการใช้สิทธิที่เทียบเท่ากับราคาหุ้นปิดในวันที่ให้สิทธิ์ตัวเลือกที่จะออก ซึ่งหมายความว่าพวกเขาต้องรอหุ้นที่จะชื่นชมก่อนที่จะทำเงินใด ๆ (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดูที่พนักงานควรได้รับการชดเชยด้วยตัวเลือกหุ้น) แม้ว่า บริษัท อาจปรากฏร่มรื่น แต่ บริษัท มหาชนจะสามารถออกและเสนอราคาหุ้นในรูปแบบอื่นได้ตามความเหมาะสม แต่ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดในการให้บริการของหุ้น โครงการ อย่างไรก็ตามในการให้รายละเอียดต้องเปิดเผยรายละเอียดของทุนสนับสนุนซึ่งหมายความว่า บริษัท ต้องแจ้งให้ชุมชนการลงทุนทราบอย่างชัดเจนถึงวันที่ได้รับสิทธิและราคาการใช้สิทธิ ข้อเท็จจริงไม่สามารถทำให้ชัดเจนหรือสับสน นอกจากนี้ บริษัท ยังต้องมีการจัดทำบัญชีค่าใช้จ่ายของตัวเลือกต่างๆในด้านการเงินด้วย หาก บริษัท กำหนดราคาของตัวเลือกให้ต่ำกว่าราคาตลาดพวกเขาจะสร้างรายได้ทันทีซึ่งจะมีผลต่อรายได้ ข้อกังวล backdating เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ไม่เปิดเผยข้อเท็จจริงที่อยู่เบื้องหลังการนัดหมายของตัวเลือก (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่านค่าใช้จ่ายที่แท้จริงของตัวเลือกสต็อคการโต้เถียงเรื่องการเลือกใช้จ่ายและวิธีการใหม่ในการชดเชยหุ้น) ในระยะสั้นความล้มเหลวในการเปิดเผยข้อมูลนี้คือแทนที่จะเป็นกระบวนการย้อนหลัง ตัวเลือก backdating เรื่องอื้อฉาว Whos to ตำหนิเพื่อให้ชัดเจนส่วนใหญ่ของ บริษัท มหาชนในการจัดการโปรแกรมตัวเลือกหุ้นพนักงานของพวกเขาในลักษณะดั้งเดิม (หรือราคาที่พนักงานสามารถซื้อหุ้นสามัญในภายหลัง) เทียบเท่ากับราคาตลาด ณ เวลาที่ได้รับสิทธิการใช้งาน และหักค่าใช้จ่ายในการออกตัวเลือกจากรายได้ตามที่กำหนดไว้ภายใต้กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act ของปี 2545 แต่มีบาง บริษัท ออกมีที่ก้มกฎโดยทั้งซ่อน backdating จากนักลงทุนและยังล้มเหลวในการจองทุน (s) เป็นค่าใช้จ่ายกับรายได้ บนพื้นผิว - อย่างน้อยเมื่อเทียบกับผู้บริหารอื่น ๆ ที่ได้รับการกล่าวหาในอดีต - เรื่องอื้อฉาวของ backdating ตัวเลือกดูเหมือนไม่มีอันตรายค่อนข้าง แต่ในที่สุดก็สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นค่าใช้จ่ายสูงมากสำหรับผู้ถือหุ้น ค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ถือหุ้นปัญหาใหญ่ที่สุดสำหรับ บริษัท มหาชนส่วนใหญ่คือการกดไม่ดีที่พวกเขาได้รับหลังจากที่มีการเรียกเก็บเงินจากผู้กล่าวหา (backdating) และการลดลงของความเชื่อมั่นของนักลงทุน . แม้ว่าจะไม่สามารถวัดได้ในรูปดอลลาร์และเซ็นต์ แต่ในบางกรณีความเสียหายต่อชื่อเสียงของ บริษัท อาจไม่สามารถแก้ไขได้ อีกครั้งที่อาจเกิดขึ้นเวลาฟ้องระเบิดคือหลาย บริษัท ที่ถูกจับกุมกฎอาจจะต้องเรียกคืนข้อมูลทางประวัติศาสตร์ของพวกเขาเพื่อสะท้อนให้เห็นถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการให้สิทธิเลือกก่อนหน้านี้ ในบางกรณีจำนวนเงินอาจเป็นตัวเลขเล็กน้อย ในบางประเทศค่าใช้จ่ายอาจอยู่ในสิบหรือหลายร้อยล้านดอลลาร์ ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดการกดไม่ถูกต้องและการปรับงบใหม่อาจเป็นปัญหาที่ บริษัท กังวลมากที่สุด ในสังคมที่เคร่งศาสนานี้ผู้ถือหุ้นเกือบจะแน่นอนจะยื่นฟ้องร้องดำเนินคดีกับ บริษัท เพื่อจัดทำรายงานผลกำไรที่เป็นเท็จ ในกรณีที่เลวร้ายที่สุดของตัวเลือก backdating การล่วงละเมิดตลาดหลักทรัพย์ที่หุ้นของ บริษัท ที่กระทำผิดการค้าและหรือหน่วยงานกำกับดูแลเช่นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์หรือสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติสามารถเรียกเก็บเงินค่าปรับที่สำคัญกับ บริษัท สำหรับ perpetrating การฉ้อโกง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ผู้บุกเบิกการฉ้อโกงทางการเงิน) ผู้บริหารของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวย้อนหลังอาจต้องเผชิญกับบทลงโทษอื่น ๆ จากหน่วยงานรัฐหลายแห่ง ในบรรดาหน่วยงานที่อาจเคาะประตูคือกระทรวงยุติธรรม (สำหรับการโกหกนักลงทุนซึ่งเป็นอาชญากรรม) และ IRS สำหรับการยื่นแบบแสดงรายการภาษีที่เป็นเท็จ เห็นได้ชัดว่าสำหรับผู้ที่ถือหุ้นใน บริษัท ที่ไม่เล่นตามกฏการตัวเลือก backdating ก่อให้เกิดความเสี่ยงร้ายแรง หาก บริษัท ถูกลงโทษสำหรับการดำเนินการของมูลค่าของมันมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมากทำให้บุ๋มสำคัญในพอร์ตการลงทุนของผู้ถือหุ้น ตัวอย่างชีวิตจริงตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของสิ่งที่สามารถเกิดขึ้นได้กับ บริษัท ที่ไม่เล่นโดยกฎสามารถดูได้จากบทวิจารณ์ของ Brocade Communications บริษัท จัดเก็บข้อมูลที่มีชื่อเสียงซึ่งถูกกล่าวหาว่าจัดการสิทธิในหุ้นของตนเพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไรของผู้บริหารอาวุโสและล้มเหลวในการแจ้งให้นักลงทุนหรือพิจารณาค่าใช้จ่ายต่างๆอย่างถูกต้อง เป็นผลให้ บริษัท ต้องถูกบังคับให้ตระหนักถึงการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในสต๊อกซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2542 ถึง พ. ศ. 2547 เป็นจำนวน 723 ล้านบาทหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือต้องมีการปรับรายได้ใหม่ มันยังเป็นเรื่องของการแพ่งและการร้องเรียนทางอาญา ต้นทุนรวมของผู้ถือหุ้นในกรณีนี้เป็นเรื่องที่น่าสยดสยอง แม้ว่า บริษัท จะยังคงปกป้องตัวเองต่อค่าใช้จ่าย แต่หุ้นของ บริษัท ได้ลดลงมากกว่า 70 ระหว่างปี 2545 ถึง 2550 ปัญหาใหญ่เป็นอย่างไรจากผลการศึกษาของเอริคโกหกที่มหาวิทยาลัยไอโอวาในปีพ. ศ. 2548 บริษัท มากกว่า 2,000 แห่งใช้ตัวเลือก backdating ในรูปแบบบางอย่างเพื่อตอบแทนผู้บริหารระดับอาวุโสของพวกเขาระหว่างปีพ. ศ. 2539 และ 2545 นอกเหนือจาก Brocade บริษัท อื่น ๆ อีกหลายแห่งได้ก้าวเข้าไปพัวพันกับเรื่องอื้อฉาวประจำวันเช่นกัน ตัวอย่างเช่นเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน 2549 UnitedHealth รายงานว่าจะต้องแก้ไขรายได้ในช่วง 11 ปีที่ผ่านมาและการคืนเงินทั้งหมด (เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายที่จองไม่ถูกต้อง) อาจถึงหรือเกิน 300 ล้านบาท จะมีผลต่อหรือไม่ในขณะที่รายงานการล่วงเกินที่ผ่านมามีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่ต่อไปข่าวดีก็คือ บริษัท ต่างๆจะมีโอกาสน้อยที่จะทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดในอนาคต นี่เป็นคำขอบคุณจาก Sarbanes-Oxley ก่อนปีพ. ศ. 2545 เมื่อได้มีการออกกฎหมายแล้วผู้บริหารไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดการให้สิทธิในหุ้นของตนจนถึงสิ้นปีบัญชีที่มีการทำธุรกรรมหรือการให้สิทธิ์ อย่างไรก็ตามตั้งแต่ Sarbanes-Oxley การมอบจะต้องยื่นทางอิเล็กทรอนิกส์ภายในสองวันทำการหลังจากมีปัญหาหรือให้สิทธิ์ ซึ่งหมายความว่า บริษัท จะมีเวลาน้อยกว่าในการ backdate ทุนของพวกเขาหรือดึงใด ๆ หลอกลวงเบื้องหลังฉากอื่น ๆ นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลการกำหนดราคา (grant) ได้ทันท่วงที นอกเหนือจาก Sarbanes-Oxley สำนักงาน ก. ล.ต. ได้อนุมัติการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานรายชื่อของ NYSE และ Nasdaq ในปี 2546 ซึ่งต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นสำหรับแผนการชดเชย นอกจากนี้ยังอนุมัติข้อกำหนดที่กำหนดให้ บริษัท กำหนดรายละเอียดของแผนการจ่ายค่าตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น ด้านล่างแม้ว่าผู้ร้ายมากขึ้นในเรื่องอื้อฉาว backdating ตัวเลือกมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเนื่องจากมาตรฐานเช่น Sarbanes-Oxley ได้รับการก่อตั้งข้อสมมติฐานคือว่ามันจะเป็นเรื่องยากมากสำหรับ บริษัท มหาชนและหรือผู้บริหารของตนเพื่อซ่อนรายละเอียดของแผนการชดเชยส่วนได้เสีย ในอนาคต. มาตรา 409A สัตว์ร้ายที่ซุ่มซ่อนสำหรับ บริษัท เอกชนในขณะที่เรื่องอื้อฉาว backdating หุ้นสำหรับ บริษัท มหาชนมี littered หน้าธุรกิจสำหรับเดือนนี้ บริษัท เอกชนจำนวนมากมีแนวโน้มที่จะ การต่อสู้กับตัวเลือกหุ้นของตัวเองปวดหัว อาการปวดหัวเหล่านั้นมาโดยได้รับอนุญาตจาก Internal Revenue Code 409A มาตรา 409A ซึ่งรวมอยู่ในพระราชบัญญัติการสร้างสรรค์งานอเมริกันของปีพ. ศ. 2547 ได้จัดทำมาตรฐานสำหรับการชดเชยค่าลาออกที่ไม่ผ่านการรับรอง ด้วยการยกเว้นอย่าง จำกัด แผนใด ๆ ที่ชดเชยค่าชดเชยที่ต้องเสียภาษีสำหรับพนักงานรวมถึงสิทธิในการเพิ่มมูลค่าหุ้นและตัวเลือกหุ้น ตัวเลือกหุ้นของพนักงานโดยทั่วไปแบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่ ตัวเลือกที่มีคุณสมบัติหรือตามกฎหมายและตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรอง (เรียกว่า NSO) ผลกระทบของ 409A จะรู้สึกส่วนใหญ่เกี่ยวกับผู้ถือและผู้ออก NSOs โดยทั่วไป NSO จะต้องเสียภาษี ณ วันที่การออกกำลังกายไม่ใช่วันที่ได้รับอนุญาตหรือให้สิทธิ์ มาตรา 409A รักษาวิธีการรักษานี้ไว้ แต่ถ้าสามารถแสดงให้เห็นว่าตัวเลือกหุ้นมีราคาใช้สิทธิหรือสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นอ้างอิง ณ วันที่ให้สิทธิ์ ตัวเลือกหุ้นที่ได้รับโดยราคาการใช้สิทธิต่อหุ้นซึ่งน้อยกว่าราคาตลาดต่อหุ้นของหุ้นอ้างอิงของ บริษัท ณ วันที่ให้สิทธิถือเป็นเงินชดเชยรอการตัดบัญชีตามพระราชบัญญัติ ด้วยข้อ จำกัด ที่ จำกัด บางอย่างการกำหนดนี้จะส่งผลให้เกิดภาษี ณ เวลาที่ได้รับสิทธิ (ในทางตรงข้ามกับการออกกำลังกาย) การเสียภาษีเพิ่มเติม 20 ตัวเลือกและบทลงโทษที่อาจเกิดขึ้นอื่น ๆ เมื่อได้รับบทลงโทษเหล่านี้แล้ว บริษัท เอกชนซึ่งไม่มีตลาดที่ใช้งานอยู่กำหนดราคาตลาดของหุ้นให้ดำเนินการเพื่อให้มั่นใจว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของ บริษัท ในวันที่ให้สิทธิมีความสมเหตุสมผล และสามารถป้องกันได้ ระเบียบที่เสนอตามมาตรา 409A เมื่อวันที่ 29 กันยายน พ. ศ. 2548 มีข้อสมมติฐานเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมสำหรับการประเมินมูลค่าหุ้นที่ไม่สามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย ข้อสันนิษฐานเหล่านี้จะมีอิทธิพลต่อวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท เอกชนเพื่อให้มั่นใจได้ว่า บริษัท จะไม่ได้รับรางวัลหุ้นที่มีส่วนลดอย่างไม่ตั้งใจ แม้ว่ากฎระเบียบที่เสนอจะไม่เป็นที่คาดหมายจนถึงเดือนมกราคม 2551 และอาจมีการเปลี่ยนแปลงในขณะเดียวกันสมมติฐานที่พวกเขาตั้งขึ้นควรอิงอยู่ในปัจจุบัน พวกเขาเสนอ บริษัท เอกชนที่มีโอกาสที่จะสร้างการประเมินมูลค่าหุ้นสามัญที่จะถูกสันนิษฐานว่าสมควรที่ IRS จะตัดสินใจที่จะท้าทายพวกเขา กฎระเบียบที่เสนออนุมัติวิธีการบางอย่างสำหรับการกำหนดมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นของ บริษัท เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้สิทธิในการซื้อหุ้น กฎระเบียบใหม่ไม่ได้กำหนดมูลค่าของหุ้นอ้างอิงโดยผู้ประเมินราคาอิสระ อย่างไรก็ตามในกรณีที่ไม่มีการประเมินภายนอกภาระจะตกอยู่กับ บริษัท หากมีการท้าทายเพื่อพิสูจน์ว่าวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นมีความสมเหตุสมผล อย่างไรก็ตามหาก บริษัท เลือกที่จะใช้วิธีการประเมินมูลค่าหุ้นที่สมมุติฐานข้อหนึ่งตามข้อเสนอที่กำหนดไว้ภาระที่วางอยู่บน IRS เพื่อพิสูจน์ว่าราคาการใช้สิทธิมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมและการใช้วิธีการที่สันนิษฐานของ บริษัท ไม่มีเหตุผลอย่างไม่มีเหตุผล วิธีการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมมีวิธีการประเมินมูลค่า 3 วิธีซึ่งจะถือว่าเหมาะสมภายใต้ข้อบังคับหากมีการใช้วิธีต่างๆอย่างสม่ำเสมอในการประเมินมูลค่าหุ้นอ้างอิงสำหรับการจ่ายค่าชดเชยตามตราสารทั้งหมดของ บริษัท อีกครั้งตราบเท่าที่การใช้วิธีการประเมินค่าเหล่านี้ไม่เป็นเหตุให้ไม่มีเหตุผลอย่างไม่มีเหตุผลการประเมินจะถือว่าเป็นมูลค่าตลาดที่ยุติธรรม วิธีการประเมินสมมติฐานทั้งสามแบบคือข้อสันนิษฐานการประเมินโดยอิสระความสันนิษฐานในการเริ่มต้นใช้งานสภาพคล่องและสมมติฐานของสูตรที่มีผลผูกพัน ภายใต้สมมติฐานการประเมินราคาอิสระการประเมินโดยผู้ประเมินราคาอิสระที่มีคุณสมบัติเหมาะสมโดยใช้วิธีการประเมินแบบดั้งเดิมจะถือว่ามีความสมเหตุสมผลหากประเมินมูลค่าหุ้น ณ วันที่ไม่เกิน 12 เดือนก่อนวันที่ได้รับการจัดสรรหุ้น ข้อสันนิษฐานนี้จะไม่ใช้หากเหตุการณ์ภายหลังวันที่ประเมินมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าของหุ้น ข้อสันนิษฐานเริ่มต้นขึ้นเหลวไหลเป็นข้อสันนิษฐานพิเศษเฉพาะกับ บริษัท เอกชนที่มีอายุน้อยกว่า 10 ปีเท่านั้น ภายใต้ข้อสันนิษฐานนี้การประเมินค่าจะถือว่าเหมาะสมหากหลักฐานแสดงโดยรายงานเป็นลายลักษณ์อักษรและดำเนินการโดยบุคคลที่มีความรู้และประสบการณ์ที่สำคัญหรือการฝึกอบรมในการประเมินมูลค่าที่ใกล้เคียงกัน นอกจากนี้การประเมินจะต้องคำนึงถึงปัจจัยด้านการประเมินค่าบางอย่างที่ระบุไว้ในข้อบังคับที่เสนอ สุดท้ายการประเมินมูลค่าจะต้องไม่เกิน 12 เดือนและไม่สามารถมีเหตุการณ์สำคัญ (การจัดหาเงินทุนการเสนอขายหุ้น ฯลฯ ) เนื่องจากการประเมินมูลค่าหรือไม่สามารถคาดการณ์การขายหรือการเปลี่ยนแปลง ควบคุมภายใน 12 เดือนนับจากวันที่ได้รับการจัดสรรหุ้นทุน สุดท้ายภายใต้สมมติฐานของสูตรที่มีผลผูกพันการประเมินค่าจะถือว่าเหมาะสมหากใช้สูตรที่ใช้ในสัญญาซื้อขายหุ้นของผู้ถือหุ้นหรือข้อตกลงที่มีลักษณะใกล้เคียงกัน สูตรนี้ต้องใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ไม่มีการชดเชยทั้งหมดซึ่งจำเป็นต้องมีการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท โดยสรุปแล้วการมาถึงของ IRC 409A จะเพิ่มระดับความรับผิดชอบในการบริหารจัดการของ บริษัท ในเรื่องการชดเชยความล่าช้าหรือไม่ใช่เงินสดของพนักงาน เราเชื่อว่าคณะกรรมการของ บริษัท ที่ใช้รูปแบบการชดเชยพนักงานเหล่านี้จะต้องทำงานร่วมกับนักบัญชีทนายความและที่ปรึกษาประเมินค่าของ บริษัท เพื่อกำหนดมูลค่าตลาดยุติธรรมในช่วงเวลาต่างๆและจัดทำเอกสารวิธีการที่ใช้ในการกำหนดค่าเหล่านี้ วันของการจัดการโดยใช้กฎของหัวแม่มือและคาดเดาที่ดีที่สุดในการกำหนดราคาการออกกำลังกายของพนักงานตัวเลือกที่มีมากกว่าและการใช้อย่างต่อเนื่องของการตัดสั้น ๆ เหล่านี้จะส่งผลเฉพาะในอาการปวดหัวมากขึ้นสำหรับการจัดการ 9632Spotlight on Stock Options การดำเนินการเกี่ยวกับการบังคับใช้ Backdating เกี่ยวกับตัวเลือก Backdating SEC ถูกเรียกเก็บเงิน Trident Microsystems, Inc. และอดีต CEO และ CAO เดิมที่มี Backdating Options Stock (SEC v. Trident Microsystems, Inc. Frank C. Lin, และปีเตอร์ Y. Jen, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 21593 16 กรกฎาคม 2010) ร้องเรียนเจ้าหน้าที่อดีตมอนสเตอร์เวิร์ลไวด์ยินยอมให้มีการตั้งข้อหาและจ่ายเงินมากกว่า 209,000 รายในคดี Backdating (SEC v. Anthony Bonica, คดีหมายเลข 21542 1 มิถุนายน 2553) 2010) คณะลูกขุนพบว่า Silicon Valley CFO ต้องรับผิดในตัวเลือกหุ้นทุจริต Backdating Scheme (SEC v. Carl W. Jasper, คดีหมายเลข 21507 เมษายน 26, 2010) ศาลตัดสินลงโทษขั้นสุดท้ายยุติการดำเนินการต่อต้าน Michael J. Byrd (SEC v. Michael J. Byrd, คดีหมายเลข 21412 กุมภาพันธ์ 12, 2010) SEC จะไม่ดำเนินการเพิ่มเติมต่อเจ้าหน้าที่ Broadcom สำหรับตัวเลือกหุ้น Backdating ขึ้นอยู่กับคำวินิจฉัยและข้อคิดเห็นจากศาล (SEC v. Henry T. Nicholas III, Henry S Amueli, William J. Ruehle และ David Dull, คดีฟ้องร้องหมายเลข 21409 4 กุมภาพันธ์ 2010) Michael F. Shanahan ซีเนียร์อดีต Systems Support Support Systems, Inc. ประธานกรรมการและซีอีโอของ บริษัท ตกลงที่จะหักค่าใช้จ่ายของ SEC ใน Option Backdating Case Relief รวมถึงการจับกุมถาวรเจ้าหน้าที่และผู้อำนวยการบาร์และการลงโทษ 750,000 ราย (SEC v. Michael Shanahan, Sr. et al. คดีหมายเลข 21362. 6 มกราคม 2553) ก. ล.ต. ฟ้องร้องคดีฟ้องร้อง Black Box Corporation อดีตซีอีโอและอดีตซีอีโอของ StockDelphating Violations (SEC v. Black Box Corporation, เฟรดเดอค. ซี. และแอนนาเอ็มแบร์ดคดีหมายเลข 21323 4 ธันวาคม 2552) คำร้อง ก. ล.ต. กล่าวหา SafeNet, Inc. และสอง อดีตเจ้าหน้าที่อาวุโสในการจัดการรายได้และโครงการ Backdating Options (SEC v. SafeNet, Inc. และอื่น ๆ คดีหมายเลข 21290 12 พฤศจิกายน 2009) การร้องเรียน Hain Celestial Group, Inc. การตั้งถิ่นฐานการเก็บค่าธรรมเนียม Stock Options Backdating (SEC v. กลุ่ม Hain Celestial Group, Inc. คดีฟ้องร้องหมายเลข 21195 3 กันยายน 2552) การร้องทุกข์ของคณะกรรมการ ก. ล.ต. ค่าตอบแทนทนาย - อดีตที่ปรึกษาทั่วไปและอดีตผู้ควบคุมบัญชีเจ้าหน้าที่บัญชีด้านบัญชีด้วยตัวเลือกหุ้น Backdating (SEC v. Kenneth Selterman และ Patti Tay, คดีไม่มี 21163. สิงหาคม 3, 2009) คำฟ้อง SEC Sues Ulticom และอดีตผู้บริหาร Ulticom สำหรับตัวเลือกการทุจริต backdating และระบบการจัดการรายได้ (SEC v. Ulticom, Inc. SEC v. Lisa M. Roberts, คดีหมายเลข 21091 18 มิถุนายน 2552 ) การร้องเรียน Ulticom การร้องทุกข์ของ ก. ล.ต. บริษัท มอนสเตอร์เวิลด์ไวด์อิงค์สำหรับตัวเลือก Backdating (ก. ล.ต. ก. ล.ต. ก. ล.ต. ก. ล.ต. ก. ล.ต. โวลต์มอนสเตอร์เวิลด์วายอิงค์คดีหมายเลข 21042 18 พ. ค. 2552) ร้องเรียนข่าวประชาสัมพันธ์ ก. ล.ต. ค่าก่อสร้างบ้านผู้บริหารทรัพยากรมนุษย์ในอดีตกับออปชัน Backdating (ก. ล.ต. โวลต์แกรี่ก. เรย์คดีหมายเลข 21039 ได้ 15 พ. ค. , 2009) ศาลอุทธรณ์ตัดสินคำตัดสินครั้งสุดท้ายยุติการกระทำต่อจำเลย Antonio Canova และ Stephanie Jensen (SEC v. Gregory Reyes, et al. คดีฟ้องร้องคดีหมายเลข 20989 วันที่ 6 เมษายน 2552) Take-Two Pays 3 ล้านโทษประหารชีวิตเพื่อหักค่าใช้จ่ายการฉ้อโกงในโครงการ Backdating Options ของหุ้น (SEC v. Take-Two Interactive Software, Inc. คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20982 เมษายน 1, 2009 ) Sharlene Abrams อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Mercury Interactive, LLC (SEC v. Mercury Interactive, LLC ก่อนหน้านี้เรียกว่า Mercury Interactive Corporation, Inc. ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อ Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith และ Susan Skaer, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20964 20 มีนาคม 2552) SEC ซอฟต์แวร์เควสค่าใช้จ่ายและผู้บริหาร 3 รายสำหรับ Backdating Option Stock (SEC v. Quest Software, Inc. Vincent C. Smith, John J. Laskey และ Kevin E. Brooks, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20950 12 มีนาคม 2009) ข่าวประชาสัมพันธ์ด้านข้อร้องเรียนกลุ่มแพทย์ Pediatrix ระงับการใช้ Option Stock Option Backdating (SEC v. Pediatrix Medical Group, Inc. คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20927 มีนาคม) (SEC v. Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie, และ Mihal Lazaridis, ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิจัยและพัฒนา) คดีฉบับ 20902. 17 กุมภาพันธ์ 2009) ร้องเรียนข่าว ก. ล.ต. ไฟล์การดำเนินการบังคับใช้กฎหมายตัดสินโดยเทียบกับกลุ่มยูไนเต็ด, Inc และอดีตที่ปรึกษาทั่วไปในการแจ้งตัวเลือก backdating กรณี ( ก. ล.ต. v. ยูไนเต็ด, Inc ก. ล.ต. v. เดวิด J ลับเบน, (SEC v. IBlue Coat Systems, Inc. ) และ Robert P. Verheecke, คดีฟ้องร้องคดีหมายเลข 20801 เมื่อวันพุธที่ 12 พฤศจิกายน 2551 เวลา 20.00 น. (SafeNet, Inc. ), คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20752. 29 กันยายน 2551) กรรมการภายนอกของเมอร์คิวรีแอ็กเซสเซ็ตค่าคอมมิชชั่นของ SEC การไถ่ถอนหุ้น Option Backdating (ก. ล.ต. โวลต์ Igal Kohavi, Yair Shamir และ Giora Yaron, คดีหมายเลข 20724 17 กันยายน 2008) ข่าวประชาสัมพันธ์ที่ออกโดย ก. ล.ต. SEC ประกาศ 7.2 ล้านคดีกับอดีตประธาน KB และประธานเจ้าหน้าที่บริหารสำหรับตัวเลือกหุ้น ckdating และ Self-Dealing (SEC v. Bruce E. Karatz, คดีหมายเลข 20717 15 กันยายน 2551) Press Release ก. ล.ต. ค่าใช้จ่ายผู้บริหารเดิมของ Embarcadero Technologies, Inc. ในโครงการ Backdating Option (SEC v. Stephen R. Wong) , SEC v. Raj P. Sabhlok และ Michael C. Pattison, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20710 9 กันยายน 2008) ร้องเรียนวงแหวน Sabhlok และ Pattison Complaint Press Release ก. ล.ต. ตั้งค่าตัวเลือกค่าบริการย้อนหลังกับอดีตที่ปรึกษาทั่วไปของ Apple สำหรับ 2.2 ล้าน (SEC v. Nancy R. Heinen, คดีหมายเลข 20683 14 สิงหาคม 2551) ก. ล.ต. ฟ้องคดีต่อต้าน HCC Insurance Holdings, Inc. อดีตซีเออีซี HCC และอดีตที่ปรึกษาทั่วไปของ HCC สำหรับการฝ่าฝืน Backdating Option Stock (SEC v. HCC Insurance Holdings, Inc. Stephen L. Way และ Christopher L. Martin, คดีฟ้องร้องหมายเลข 20651 22 กรกฎาคม 2551) การร้องเรียน SEC ค่าบริการ Sycamore Networks และอดีตเจ้าหน้าที่ 3 คนในคดี Backdating (SEC v. Sycamore Networks, Inc. ฟรานเซสเอ็ม Jewels, Cheryl E. Kalinen และ Robin A. Friedman, คดีฟ้องร้องหมายเลข 20638 9 กรกฎาคม 2551) ข่าวประชาสัมพันธ์การระงับข้อพิพาท SEC Settles With Microtune, Inc. และ Sues Former Microtune Officers ในโครงการ Option Backdating Option (SEC v. Microtune, Inc. Douglas Bartek และ Nancy Richardson, คดีฟ้องร้องหมายเลข 20633 1 กรกฎาคม 2551) การร้องเรียนเกี่ยวกับอุปกรณ์แอนะล็อกและ CEO ของ Settle Stock (SEC v. Analog Devices, Inc. และ Jerald Fishman, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20604. 30 พฤษภาคม 2551) การเรียกร้องค่าคอมมิชชั่น SEC Asset Brooks Automation, Inc. ที่มีการละเมิดในออปชั่นหุ้น Backdating Scheme (SEC v. Brooks Automation , Inc. L (SEC v. Henry T. Nicholas III, Henry Samueli, William J. Ruehle และ David Dull, คดีฟ้องร้องคดีหมายเลข. 20584. 19 พฤษภาคม 2551) ข่าวประชาสัมพันธ์การระงับข้อกล่าวหา ก. ล.ต. กลุ่มเทคโนโลยีมาร์เวล (Marvell Technology Group for Stock Options Backdating) (SEC v. Marvell Technology Group, Ltd. และ Weili Dai, คดีหมายเลข 20544 8 พฤษภาคม 2551) อดีตผู้บริหารระดับสูงของ Monster Worldwide, Inc. สำหรับตัวเลือก Backdating (SEC v. James J. Treacy และ Anthony Bonica, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20544 30 เมษายน 2551) Broadcom รายงานการร้องเรียนเรื่องการจ่ายเงิน 12 ล้านโทษเพื่อชำระค่าหุ้นที่ทุจริต (SEC v. Broadcom Corp. คดีหมายเลข 20532 วันที่ 22 เมษายน 2551) ค่าธรรมเนียม SEC Broadcoms อดีตรองประธานฝ่ายทรัพยากรบุคคลสำหรับ Backdating Option Stock (SEC v. Nancy M. Tullos คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20476 4 มีนาคม , 2008) Com (SEC v. Andrew J. McKelvey, คดีฟ้องร้องคดีหมายเลข 20435 23 มกราคม 2551) ข่าวประชาสัมพันธ์การระงับข้อพิพาทอดีตกลุ่ม UnitedHealth CEOChairman Settles Stock Options Backdating กรณีคดีฟ้องร้องคดีอาญา 468 ล้านฉบับมีจำนวนมากถึงวันที่ในคดี Backdating ของตัวเลือก (SEC v. William W. McGuire, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20387 6 ธันวาคม 2550) ข่าวประชาสัมพันธ์การระงับข้อพิพาท SEC Sues Maxim ผลิตภัณฑ์รวมและอดีตเจ้าหน้าที่อาวุโสในออปชันหุ้น Backdating Scheme อดีตซีอีโอเห็นด้วยที่จะจ่าย 800,000 (SEC v. Maxim Integrated Products, Inc. และ John F. Gifford, SEC v. Carl W. Jasper, คดีหมายเลข 20381 4 ธันวาคม 2550) Maxim and Gifford Complaint Jasper Complaint Press Release ก. ล.ต. ค่าใช้จ่ายอดีตที่ปรึกษาทั่วไปของ KLA-Tencor และ Juniper Networks สำหรับตัวเลือกหุ้นที่ทุจริต Backdating Juniper ตั้งค่าการฉ้อโกงโดยคณะกรรมการ (SEC v. Lisa C. Berry, SEC v. Juniper Networks, In. ค. คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20257 28 สิงหาคม 2550) Berry Complaint Juniper Complaint Press Release ค่าธรรมเนียมของ ก. ล.ต. ผู้บริหารผ้าฝ้ายเพิ่มเติมสำหรับโครงการ Selectdirect Scheme (SEC v. Michael J. Byrd, คดีหมายเลข 20247 17 สิงหาคม 2550 (SEC v. Carole D. Argo, คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20221 1 สิงหาคม 2550) การร้องเรียน ก. ล.ต. รายงานว่าด้วยการดำเนินการต่อคณะกรรมการ ก. ล.ต. (SEC) โซลูชันซิลิคอนแบบบูรณาการและ CFO เดิมของ บริษัท สำหรับตัวเลือกสต็อคที่ไม่ถูกต้อง Backdating (SEC v. Integrated Silicon Solution, Inc. และ Gary L. Fischer, คดีหมายเลข 20219 1 สิงหาคม 2550) การเรียกร้องค่าคอมมิชชั่น SEC ค่าธรรมเนียมอดีตประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Brooks Automation, Inc. พร้อมกับการทุจริตในการทำธุรกรรมและการรายงานการละเมิดในโครงการ Backdating Option (SEC v. Robert J. Therrien, คดีหมายเลข 20210 26 กรกฎาคม 2550) การร้องเรียนข่าวประชาสัมพันธ์ ก. ล.ต. กล่าวหาอดีต CEO KLA-Tencor ด้วยการฉ้อโกงสำหรับ S ที่ไม่เหมาะสม Tock Backdating (SEC v. Kenneth L. Schroeder, SEC v. KLA-Tencor, คดีหมายเลข 20207 25 กรกฎาคม 2007) Schroeder ร้องเรียนข่าวประชาสัมพันธ์การระงับข้อพิพาท KLA-Tencor ดูเพิ่มเติมคดีหมายเลข 20257 28 สิงหาคม 2550 (Berry Complaint) ก. ล.ต. ดำเนินการกับอดีตซีอีโอและอดีตสมาชิกคณะกรรมการฝ่ายระบบสนับสนุนทางวิศวกรรมอิงค์เกี่ยวกับตัวเลือก Backdating Scheme (SEC v. Michael F. Shanahan, Sr. et al. ประชาสัมพันธ์ฉบับที่ 20193 12 กรกฎาคม 2550) Brocade Press Release ฉบับที่ 7 ล้านรายเพื่อระงับการเรียกเก็บเงินสำหรับการซื้อหุ้น Backdating (SEC v. Brocade Communications Systems, Inc. คดีหมายเลข 20137 31 พฤษภาคม 2550) Press (SEC v. Mercury Interactive, LLC เดิมชื่อ Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith, และ Susan Skaer, คดีฟ้องร้องคดีหมายเลข. (SEC v. Nancy R. Heinen และ Fred D. Anderson, คดีหมายเลขประจำตัวฉบับที่ 20086. เมษายน 24, 2007) ข่าวประชาสัมพันธ์การระงับข้อพิพาท ก. ล.ต. ประกาศว่า บริษัท ได้ยุติการดำเนินการบังคับใช้กับที่ปรึกษาทั่วไปของมอนสเตอร์เวิร์ลไวด์อิงค์ (SEC v. Myron F. Olesnyckyj), คดีฟ้องร้องฉบับที่ 20056 27 มีนาคม 2550) SEC Formes Formes r คำแนะนำทั่วไปของ McAfee, Inc. สำหรับการระดมทุนสำหรับการกำหนดราคาอย่างฉ้อฉล (SEC v. Kent H. Roberts, คดีหมายเลข 20020 28 กุมภาพันธ์ 2550) คำชี้แจงเรื่องการร้องเรียน SEC ค่าธรรมเนียมอดีตที่ปรึกษาทั่วไปของ Monster Worldwide, Inc. บทบาทในโครงการ Backdating Options (SEC v. Myron F. Olesnyckyj, คดีหมายเลข 20004 15 กุมภาพันธ์ 2007) การร้องเรียนข่าวประชาสัมพันธ์ SEC Settles ตัวเลือก Backdating Against Ryan Ashley Brant อดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานกรรมการ Take - Two Interactive Software, Inc. Relief ประกอบด้วยการสบประมาทเจ้าหน้าที่และผู้อำนวยการ Bar และกว่า 6 ล้านรายในการลงโทษทางแพ่งการยกเลิกและความสนใจในการพิจารณาคดี (SEC v. Ryan Ashley Brant: คดีหมายเลข 20003 14 กุมภาพันธ์ 2550) ปล่อย SEC ไฟล์ดำเนินการกับ CFO เดิมและอดีต Controller ของระบบสนับสนุน Engineered, Inc เกี่ยวกับตัวเลือก Backdating Scheme ความยินยอมของผู้ดูแลระบบเดิมเพื่อการสังหารถาวร Bar เจ้าหน้าที่และผู้อำนวยการและการชำระเงิน 886,557 (SEC v. Steven J. Landmann SEC v. Gary C. Gerhardt คดีหมายเลข 19990 6 กุมภาพันธ์ 2007) Gerhardt Complaint Landmann Complaint Press Release ก. ล.ต. กำหนดตัวเลือก Backdating กรณีต่อต้าน William Sorin อดีตที่ปรึกษาทั่วไปของ Comverse Technology, Inc. (ก. ล.ต. โวลต์ Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg และ William F. Sorin คดีหมายเลขข่าวฉบับที่ 19964 10 มกราคม 2550) ข่าวประชาสัมพันธ์ David Kreinberg อดีต cFO ของ Comverse Technology, Inc. ตกลงยินยอมที่จะชำระค่าธรรมเนียม SEC ในกรณี Backdating Option (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg และ William F. Sorin คดีหมายเลข 19878 24 ตุลาคม 2549) SEC แถลงข่าวอดีต Comverse Technology, Inc. CEO, CFO และที่ปรึกษาทั่วไปในโครงการ Backdating Option ของหุ้น (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg และ William F. Sorin ฟ้องร้องฉบับที่ 19796 9 สิงหาคม 2549) คำติชมข่าวประชาสัมพันธ์ ก. ล.ต. กล่าวหาอดีต Brocade CEO, Vice President , และ CFO ในโครงการ Backdating Option Stock (SEC v. Gregory Reyes, et al. คดีฉบับที่ 19768 20 กรกฎาคม 2549) ข่าวประชาสัมพันธ์เรื่องร้องเรียนอดีตที่ปรึกษาทั่วไปของ Symbol Technologies, Inc. ยินยอมให้บรรเทาสาธารณภัยถาวร, เจ้าหน้าที่และ - Director Bar และใบสั่งตามคำสั่งของฝ่ายบริหารภายใต้กฎ 102 (E) (SEC v. Symbol Technologies, Inc. และอื่น ๆ คดีหมายเลขประจำตัว 19585 2 มีนาคม 2549) Commission Order ก. ล.ต. ค่าบริการ Symbol Technologies, Inc. และผู้บริหารสัญลักษณ์เดิม 11 คน สัญลักษณ์การฉ้อโกงหลักทรัพย์ตกลงกับ P ay 37 ล้านบทลงโทษ (SEC v. Symbol Technologies, Inc. และอื่น ๆ ) คดีความข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับที่ 18734 3 มิถุนายน 2547) การเรียกร้องค่าคอมมิชชั่นข่าว ก. ล.ต. กล่าวหา Peregrine Systems, Inc. กับการฉ้อโกงทางการเงินและตกลงที่จะระงับข้อพิพาทบางส่วน (SEC v. Peregrine Systems, Inc. คดีหมายเลข 18205 30 มิถุนายน 2546) การร้องทุกข์ หมายเลขคดี 18290 14 สิงหาคม 2546 คณะกรรมาธิการการกล่าวสุนทรพจน์และพยานหลักฐานเกี่ยวกับตัวเลือกคณะกรรมาธิการย้อนหลังการพูดสุนทรพจน์พยานหลักฐานและจดหมายที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือก Backdating เอกสารที่ไม่ใช่สำนักงานคณะกรรมการ ก. ล.ต. ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือก Backdating อดีตซีอีโอของ KB Home ที่ถูกกล่าวหาว่าเกี่ยวข้องกับการทุจริตแห่งชาติสต็อก Backdating ตัวเลือกซึ่งเขาได้รับรางวัลตัวเองหลายล้านดอลลาร์ในการชดเชยแถลงข่าวจากสำนักงานทนายความสหรัฐอเมริกา, Central District of California, 21 เมษายน 2010 ซีอีโอของอดีตผู้ถือหุ้นที่ถูกตัดสินลงโทษจากการฉ้อโกงหลักทรัพย์, ข่าวประชาสัมพันธ์จากสำนักงานทนายความสหรัฐอเมริกา, ภาคเหนือ District of California, 26 มีนาคม 2010 อดีตประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของมอนสเตอร์เวิร์ลด์, Inc ลงโทษใน Manhattan Federal Co urt ถึงสองปีในเรือนจำสำหรับตัวเลือกหุ้น backdating, แถลงข่าวจากสำนักงานทนายความสหรัฐอเมริกา, Southern District of New York, 2 กันยายน 2009 อดีตประธานาธิบดีของมอนสเตอร์เวิลด์วาย, Inc พบความผิดของสต็อกตัวเลือก Backdating Fraud, Press Release สหรัฐอเมริกา สำนักงานอัยการเขตภาคเหนือของนิวยอร์กวันที่ 12 พฤษภาคม 2552 อดีตซีอีโอของ KB Home ถูกกล่าวหาว่าทุจริตในการเชื่อมต่อกับโครงการ Backdating Option Option ข่าวประชาสัมพันธ์จากสำนักงานทนายความแห่งสหรัฐอเมริกา Central District of California, 5 มีนาคม 2552 อดีต Head ทรัพยากรบุคคลที่ KB Home เห็นด้วยที่จะสารภาพผิดกับพันธมิตรเพื่อขัดขวางความยุติธรรมในการเชื่อมต่อกับการตรวจสอบภายในของการ backdating ของตัวเลือกหุ้นแถลงข่าวจากสำนักงานทนายความสหรัฐอเมริกา, Central District of California, 15 ธันวาคม 2008 Broadcom ผู้ร่วมก่อตั้ง Pleads ผิด การทำคำแถลงต่อคณะกรรมการ ก. ล.ต. ในการสืบสวน Backdating, แถลงข่าวจากสำนักงานทนายความแห่งสหรัฐอเมริกา, เขตเซ็นทรัลซี แคลิฟอร์เนีย, มิถุนายน 23, 2008 อดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Broadcom, Henry Nicholas และอดีตซีเอฟโอที่ถูกฟ้องร้องในคดี Backdating ตัวเลือกหุ้นขนาดใหญ่, แถลงข่าวจากสำนักงานทนายความแห่งสหรัฐอเมริกา, Central District of California, 5 มิถุนายน 2551 อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการและประธานมอนสเตอร์เวิร์ลไวด์ , Inc เรียกเก็บเงินกับการทุจริตหลักทรัพย์และพันธมิตรในการเชื่อมต่อกับ Backdating ของตัวเลือกสต็อก, ข่าวประชาสัมพันธ์จากสำนักงานทนายความสหรัฐอเมริกา, Southern District of New York, เมษายน 30, 2008 อดีต Mercury Interactive CFO ฟ้องในสต็อกตัวเลือก Backdating Scheme, ข่าวประชาสัมพันธ์จาก สำนักงานทนายความแห่งสหรัฐอเมริกาเขตเหนือของแคลิฟอร์เนีย 22 เมษายน 2551 คำฟ้องของนายอำเภอทุจริตรองประธานสเตฟานีเซ่นถูกตัดสินจำคุก 4 เดือนในเรือนจำและ 1.25 ล้านเล่มแถลงข่าวจากสำนักงานทนายความแห่งสหรัฐอเมริกาเขตเหนือของมลรัฐแคลิฟอร์เนีย , 19 มีนาคม 2551 อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ บริษัท เซฟเน็ทอิงค์ตัดสินจำคุก 6 เดือนในคุกเพื่อฉ้อโกงใน nection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorneys Office, Southern District of New York, January 28, 2008 Former Chief Executive Officer of Monster Worldwide, Inc. Charged With Stock Options Backdating, Press Release from the United States Attorneys Office, Southern District of New York, January 23, 2008 Reyes, former CEO of Brocade Communications Systems . Sentenced to 21 Months Imprisonment and 15 Million Fine, Press Release from the United States Attorneys Office, Northern District of California, January 16, 2008 Former Vice President for Human Resources of Brocade Communications Systems Convicted in Stock Options Trial, Press Release from the United States Attorneys Office, Northern District of California, December 5, 2007 Former Broadcom Vice-President Agrees to Plead Guilty to Obstruction of Justice in Stock Backdating Probe, Press Release from the United States Attorneys Office, Central District of California, November 29, 2007 Former Chief Financial Officer of SafeNet, Inc. Pleads Guilty to Securities Fraud in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorneys Office, Southern District of New York, October 5, 2007 Former CEO of Brocade Communications Systems, Inc. Convicted of Securities Fraud for Backdating Option Grants, Press Release from the United States Attorneys Office, Northern Dist rict of California, August 7, 2007 Former Chief Financial Officer of Safenet, Inc. Charged in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorneys Office, Southern District of New York, July 25, 2007 Former Chief Executive Officer of Brooks Automation Charged With Backdating Exercise of Stock Options, Press Release from the United States Attorneys Office, District of Massachusetts, July 26, 2007 Criminal Indictment Former McAfee General Counsel Indicted for Stock Options Backdating, Press Release from the United States Attorney, Northern District of California, February 27, 2007 Criminal Indictment Former General Counsel of Monster Pleads Guilty to Securities Fraud in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorney, Southern District of New York, February 15, 2007 DA Morgenthau Announced the Conviction by Guilty Plea of Founder and Former Chairman and Chief Executive Officer of Take-Two Interactive Softwa re, Inc. on Charges of Falsifying Take-Twos Records to Backdate Stock Option Grants, News Release of the New York County District Attorney, February 14, 2007 William F. Sorin, Former General Counsel of Comverse Technology, Inc. Pleads Guilty to Securities Fraud Charge, Press Release of the United States Attorneys Office, Eastern District of New York. November 2, 2006 David Kreinberg, Former CFO of Comverse Technology, Inc. Pleads Guilty to Securities Fraud Charges, Press Release of the United States Attorneys Office, Eastern District of New York, October 24, 2006 Jacob Kobi Alexander, Former CEO of Comverse Technology, Inc. Apprehended in the Republic of Namibia, Press Release of the United States Attorneys Office, Eastern District of New York, September 27, 2006 Former Executives of Comverse Technology, Inc. Charged With Backdating Millions of Stock Options and Creating a Secret Stock Options Slush Fund, Press Release of the United States Attorneys Office, Eastern District of New York, August 9, 2006 U. S. Attorneys Office and SEC Separately Charge Former Brocade CEO and Vice President In Stock Option Backdating Scheme, Press Release United States Attorneys Office, Northern District of California, July 20, 2006 Criminal Complaint Criminal Indictment Modified: 07192010Stock Option Backdating: Implications for Private Companies Murra y State University - Accounting Department Date Written: 2007 The stock option backdating scandal has been widely covered for public companies in the last few years. However, there is little to no literature available on its impact on private companies. This paper discusses the accounting, tax, securities and corporate governance issues that may influence a private company to backdate options. The paper posits that private companies may be motivated to backdate the grant date of stock options due to financial accounting rules, restrictions in Rule 701 promulgated under the Securities Act of 1933, andor governance oversights. Further, it poses that employees of private companies may be motivated to manipulate the exercise date of stock options in an attempt to dodge tax payments. It also summarizes certain accounting, tax, securities and governance implications of illegal backdating practices for private companies and concludes with some recommendations for eliminating backdating problems for such companies. Keywords: stock option, backdating, Rule 701 JEL Classification: M4 Suggested Citation: Suggested Citation Johnson, Leigh Redd and Rudolph, Holly R. Stock Option Backdating: Implications for Private Companies (2007). Journal of Accounting, Ethics Public Policy, Volume 8, No. 3 (2007). Available at SSRN: ssrnabstract1915763 Murray State University - Accounting Department